Le 21 septembre 2006, PPR a annoncé sa décision de procéder au remboursement-conversion anticipé de la totalité des obligations OCEANE émises le 21 mai 2003 et à échéance le 1er janvier 2008 restant en circulation.

 

Succès de l’opération

 

Suite aux conversions anticipées par les porteurs jusqu’à fin septembre 2006 et à l’issu de l’offre de remboursement-conversion lancé par PPR le 29 septembre, les porteurs d’OCEANE ont optés à 99,91% pour l’option de conversion/échange de leurs obligations en actions PPR. En effet, 12 489 017 obligations ont été apportées à la conversion en actions PPR. Le remboursement-conversion aura lieu en date du 30 octobre 2006.

 

Ce niveau très élevé de conversion traduit la confiance des porteurs quant à la dynamique et aux perspectives de croissance de PPR.

 

PPR a décidé, dans un objectif de maximiser la création de valeur pour ses actionnaires de réduire le nombre d’actions nouvelles à créer en utilisant 4 155 911 actions existantes. Par ailleurs il sera procédé à la création de 8 333 106 actions nouvelles et au remboursement en numéraire, à un prix de 91,62635 euros (coupon courus depuis le 1er janvier 2006 inclus), des 10 982 obligations non converties.

 

Renforcement de la structure financière

 

Cette opération de remboursement anticipé à l’initiative de PPR permet au Groupe de renforcer ses fonds propres et de réduire son endettement financier net de l’ordre de 700 millions d’euros.

A l’issue du remboursement-conversion, le capital de PPR sera porté à 128 387 274 titres.

 

 

 

 

A propos de PPR

PPR est un acteur mondial de la Distribution et du Luxe, présent dans 74 pays avec un effectif d’environ 84 000 personnes. Avec ses enseignes Redcats, Fnac, Conforama, Printemps et CFAO, et les marques de luxe de Gucci Group (Gucci, Bottega Veneta, Yves Saint Laurent, YSL Beauté, Balenciaga, Boucheron, Sergio Rossi, BEDAT & CO, Alexander McQueen et Stella McCartney), PPR a réalisé en 2005 un chiffre d’affaires de 17,8 milliards d’euros. Le titre de PPR est coté à Euronext Paris (FR 0000121485, PRTP.PA, PPFP). Pour plus de renseignements : www.ppr.com